太多流動性差的存款怎麼辦？或許我們可以從日本對這些休眠預金的作法得到一些洞見。本文將介紹休眠預金的移管、交付、助成的數額，並推測制度可能的改善措施。
前言：
根據 The Global Steering Group for Impact Investment-NAB JPN(GSG)，日本有五大環境能帶動影響力投資的成長：
日本政府的積極推動
ESG投資的飛躍成長
國內各機關的變化
社會影響力評價的進展
休眠預金活用的努力進展
本文著重於第五項，首先，什麼是「休眠預金」？所謂的休眠預金為：2009年1月1日以來，十年以上未被動用過之存款就會被歸類為休眠預金。（以下翻譯為休眠存款）
運作流程：
為了解決大量存款閒置的問題，日本在2018年誕生了『休眠預金等活化法』。
依照上圖可以看到休眠存款在既成後，先移管預金保險機構（中文：存款保險機構），再交付指定活用團體『一般財團法人日本民間公益活動聯繫機構』（JANPIA），再依照事前企劃書核定是否撥款至資金分配團體，事後則交付事業報告驗效；而資金分配團體再依照實行團體的企劃書核定是否助成，事後實行團體則向資金分配團體交付報告。實行團體是投入民間公益活動的主體，嚴謹的資金分配審核一方面雖可以帶來資源謹慎利用，但另一方面也過於繁複，使得整條資金鏈的調配費時，可能導致時間不一致性，使得需要幫助的實行團體更陷泥沼。
休眠預金等活化法概要：
根據金融廳的資料，平成26年至28年間，一年大概會產生一千兩百億的休眠存款，並且當中會有五百億左右會因通知存款人注意而領回。言下之意為，每年仍會產生七百億左右之休眠存款淨額。『休眠預金等活化法』同時規範這些錢該被投資於何處，按概要之說明，投入民間公益活動。其中包括對小孩以及年輕人的援助、支援日常生活有困難之人以及幫助地區活性化的這三大方向。
金融廳希望民間公益活動，能透過培植獨立擔當人士以及促進調配適當資金給民間公益活動的環境。同時適當反應多方意見，試圖確保活用資金的透明性。
同時不僅考量大都市，考量區域平衡發展；並長年協助民間公益活動，解決社會的多樣課題。此外此法條也禁止向宗教、政治、暴力團體注資。
此法條使得日本得金融市場得到資金挹注，使得民間資金鬆綁，同時舒緩日本常常為人詬病的爛頭寸窘況。
那你可能會好奇，究竟有多少的休眠存款被發揮影響力了呢？
根據內閣府指定唯一活用團體JANPIA，因此只要觀察這個組織的金流，大抵上就可以了解每年的休眠存款流向何處。
這邊要注意金融廳給的資料，每年可是有約當七百億日圓的淨額，當中有多少錢成功流到資金分配團體呢？
以JANPIA公佈的2020收支決算書來看，總共從休眠存款等交付金收入獲得7,595,646,000円（以2021.10.9匯率計算約為19億新台幣），為金融廳聲稱每年產生休眠存款七百億円（約175億新台幣）的11%不到。
JANPIA注資管道：
目前JANPIA有二種注資管道，一是通常管道，二是新冠肺炎緊急管道，在後者申請結束後，又開了一個隨到隨審的管道，以支應新冠肺炎所帶來的困難。兩種管道的差異點在於，後者的審核嚴謹度以及支援期限，都比前者要來得鬆（沒有通常管道需保有助成額20%的限制）、來得短（不超過一年），且多半都是通常管道就已過審者。2020日本會計年，從廣義上影響力投資（地方創生振興系列）與其中指涉社會影響力的事業體的總助成金額分別為2,804,253,447円（NT$7.01億）和740,714,472円（NT$1.85億）額外附加上新冠肺炎緊急管道與其追加助成額共為3,674,561,527円（NT$9.19億）與雜支，合計整體助成額為6,522,000,000円（NT$16.31億），約佔該年收取休眠存款85.9%。（實行團體創造收益來源，原則採SIF模式）
從簡單的使用比例來看，看起來JANPIA的助成情況並不差，但必須注意到新冠疫情而又開的管道才使得使用比例拉升。問題又來了存款保險機構為何僅僅只放給JANPIA的金額只佔金融廳聲稱數額的11%？
助成金的分配：
<2020緊急通道下的資金分配>
<2019年度通常管道下的資金分配>
可以看到JANPIA對兒童相關組織的支援程度最大，甚至在2020年的緊急管道下的分配佔比提升了7%。2020前五大事業別也有分別，最大的變化就是對地方自治體的資金分配佔比巨幅下降，推測是新冠疫情使得自治體活動大幅減少，連帶影響企劃總數。
休眠存款交付額：
觀察JANPIA往年決算書所得到的休眠存款，2019的休眠存款交付為2,142,832,000円（約NT$5.36億），2020的休眠存款交付為7,595,646,000円（約NT$19億），2021為8,671,830,000円（約NT$21.69億）。在助成額/休眠存款交付總額的比例上，分別為65.33%、85.9%、88.8%。因此可推斷在助成方面，JAPNPIA做得越來越好。
問題點：
位於金融上層的存款保險機構，給予的休眠存款交付的方面為何不高？從體制來看，第一，由於身為存款保險機構，只要收取每年休眠存款或是其他存款，都必然需要編列準備金預算以支應存款領回。第二，機構存在也必然產生管理費用。因此，前年機構在休眠存款這一部分仍是損益兩平，去年開始才有淨收入。
最後在資金分配面上，休眠存款交付金佔休眠存款移管金佔比於2019、2020年，分別為1.47%、5.39%。以交付金/淨額比率來看，2019、2020、2021分別為2.9%、48%、55%(淨額以今年做假設)因此，可得知休眠存款直接使用在休眠交付金比率並不高，但存款保險機構在資金下放有很大的進步。
展望：
台灣的超額儲蓄率比日本高了至少四五倍，即便以日本來看，依然還有不少的資金存在於存款保險機構，下放比例仍不高。但由於台灣超額存款率比日本高上許多，因此，若推行類似政策，相對日本，能提供社會影響力較大動能。
相關資料：
- JANPIA公式：
https://www.janpia.or.jp/koubo/
2.金融庁休金等活用：
https://www.fsa.go.jp/policy/kyuminyokin/kyuminyokin.html
3.預金保険機構の財務状況：
https://www.dic.go.jp/kikotoha/zaimu_jokyo.html
4.GSGインパクト投資市場の状況について：
https://impactinvestment.jp/impact-investing/market.html
5.行政院主計總處主計月刊第765期：
http://www.bas-association.org.tw/catalog/arts/010809056.pdf